最初のコインオファー(ICO)ブームは、ゴースト船のかなりの割合を生み出しました。これまでのところ、貸出スタートアップのCelsiusは確かに彼らの中にいないようだ。

ニューヨークに拠点を置くこのスタートアップは、2018年5月にICOを通じて5,000万ドル相当の暗号を調達し、借り手が利子として稼ぐことを選択できるCELトークンを販売しました。それ以来、CEOのAlex Mashinsky氏によると、10,415人の摂氏ユーザーが暗号化された担保をロックすることにより、不法な融資を行っています。モバイルアプリはビットコイン、DAI、その他18の暗号資産を受け入れ、ローンの量は急増しています。

保管プロバイダーのBitGoは、過去1年間に摂氏から10億ドル以上の暗号預金を受け取ったことをCoinDeskに確認しました。

「私たちの仕事は、可能な限り収益と利回りを最大化することです。そして、[預け入れられた]コインを貸すことでそれを行います」とマシンスキーは言いました。「私たちのビジネスの半分は取引所であり、残りの半分はヘッジファンドであり、それを使用して市場、裁定取引、または異なる目的を作成します。」

Mashinskyは、コメントのリクエストに応答しなかったPolychain Capitalをパートナーの1つとして挙げました。

Mashinskyによると、Binanceは、マルタを拠点とする取引所が独自の競合するローン商品を提供しているにもかかわらず、もう1つのローンパートナーです。彼は、そのようなローンが厳密にそのウェブサイトで宣伝されている150パーセントではなく、さまざまな程度に担保されていることを認めました。

「私たちは、さまざまなレートに基づいてさまざまな機関に融資しています」とマシンスキーは述べました。「私たちが貸し出す割合は、機関の質に関係しています。」

ニューヨークでの規制の対立にもかかわらず、ビットフィネックスも摂氏のパートナーの間であると伝えられています。

隠れたリスク

批評家は、借り手が再仮定に関与している企業や、金institutionsけ目的で顧客の担保を再分配する金融機関の慣行を知らないため、このローンシステムはリスクを難読化すると言います。

「Bitfinexは、取引するにはリスクが高すぎると思うため、Bitfinexとは何の関係もありません」と匿名のCelsiusユーザーはCoinDeskに語りました。「ここでは、摂氏がより安全なソリューションだと考えています。ユーザーとして、リスクについてより透明性を高めたいと思います。」

セキュリティトークンプラットフォームTokenSoftの顧問弁護士であるLawson Bakerは、この透明性の欠如は危険だとCoinDeskに語った。

「通常の銀行では、公的監査を受け、資金が何に投資されているかを正確に把握しています」とBaker氏は述べています。「あなたのリスクは、カウンターパーティのリスクだけでなく、ローンの取り決めが何であれ、他のカウンターパーティでもあります。」

しかし、Mashinskyは、セリウスが外部の当事者へのローンに関する詳細を公開できない理由として、セキュリティとビジネスのリスクを挙げました。Celsiusに入金された後のお金の行き先に関係なく、Celsiusユーザーの平均入金額は33,048ドルを超える価値があり、顧客の30%がCELトークンへの関心を受け取ることを選択しています。

「当社の使命は、できる限り多くの利益をユーザーに還元することです」とマシンスキーは次のように述べています。

「当社のホワイトペーパーを読むと、2年前に約束したとおりのことをしていることがわかります。ピボットしませんでした。」

支出の内訳

Mashinskyは、Celsiusは現在、最初のベンチャーキャピタルの調達を求めていると述べたが、これまでのところ、このスタートアップはICOの収益のみで資金を調達している。

ICOが終了し、ICOのマーケティング予算が費やされるまでに、Mashinsky氏は3,200万ドル相当の暗号しか残っていないと述べました。ほとんどのICOトークンとは異なり、CELは実際には昨年とほぼ同じ価格で取引されています。CoinMarketCapによると、9月6日に約0.06ドルで販売され、2018年10月には同じ価格で販売されました。関心とほぼ瞬時の流動性。

52人の従業員を擁するMashinskyは、Celsiusの年間燃焼率が1500万ドル、月収が100万ドルであると推定しています。

「残りはすべて、取引の費用またはコミュニティに戻っています」とマシンスキーは言いました。「取引所からCELトークンを購入し、ユーザーに配布します。」

Celsiusは2019年6月にCELの配信を一時的に停止しましたが、北米の規制上の懸念の中で独立した法律事務所が資産を評価しました。トークンがセキュリティと見なされる場合、ビジネスを損なう可能性があります。

「彼らが証券法を破った場合、米国の投資家に返金しなければならないだろう」とTokenSoftのベイカーは述べた。

しかし、摂氏チーフ・コンプライアンス・オフィサーのジェレミー・ボードリー氏は、米国証券取引委員会(SEC)が摂氏に近づいていないとコインデスクに語った。現在、Mashinsky氏によると、米国とカナダは摂氏ユーザーの35%の本拠地であり、残りは英国、ドイツ、韓国、中国などの国々に分かれています。彼は、CELディストリビューションは、スタートアップの弁護士からの青信号の後、7月に復活したと述べた。

暗号利子

「トークンのユーティリティ側を進めており、米国居住者と非米国居住者が引き続きトークンを使用できるようにしています」とBeaudry氏は、CELトークンのみで複利を獲得する能力について言及しました。(ビットコインおよびその他の資産の金利オプションは、単一の静的レートで配信されます。)

摂氏は、金融犯罪執行ネットワークに登録された送金業者であり、ローンを発行するためにいくつかの州免許を申請することに加えて、ビュードリー氏は述べた。(現在、非公開の銀行パートナーを通じて法定ローンを発行しています。)

CelsiusユーザーのRachen Cohen氏はCoinDeskに対し、「プロジェクトへの信仰」を持ち、「CELが繁栄する」と信じているため、CELに支払われる利子を好むと語った。主にCelsiusを使用してビットコインをロックし、興味。

摂氏が促進した10億ドル相当のBitGo預金と比較すると、12を超える新興企業のある「分散型金融」スペース全体でさえ、比較によりd小化されており、現在DeFi Pulseによると、4億8,300万ドルがローンでロックされています。

ベイカーのような批評家は摂氏を暗号銀行と呼んでいますが、マシンスキーはその特徴に反論し、スタートアップは銀行の憲章を求めたり、トークンをセキュリティとして登録したりしないと述べました。

マシンスキーは、摂氏を新しいタイプの金融機関とみなす方法について次のように付け加えました。

「私たちの存在の全体的なポイントは、銀行が株主ではなく預金者に利子を支払うべきだということです。」